周夷王八年（公元前887年），广州曾一度出现连年灾荒，田野荒芜，农业失收，人民不得温饱。一天，南海的天空忽然传来一阵悠扬的音乐，并出现五朵彩色祥云，上有五位仙人，身穿五色彩衣，分别骑着不同毛色的山羊，羊口衔着一茎六出的优良稻穗，降临楚庭。仙人把稻穗给了广州人，并祝愿此处永无饥荒。祝罢仙人腾空飞逝，五只仙羊化为石头留在广州山坡。从此，广州便成了岭南最富庶的地方。这就是广州有“五羊城”、“羊城”、“穗城”名称的由来。

鉴于五仙观“内外交困”的处境，广州市、区人大代表曾多次提出建议，政协委员的有关提案也多达１３件。林树森市长也曾到五仙观“微服私访”，商量西斋巷的老街坊搬离西斋巷事宜。而后，在有市规划局、国土局、文物局等多家单位参加的市、区政协提案联合督办会上，市、区政协委员强烈呼吁：应将五仙观的改容列进广州市“三年一中变”项目，应把五仙观建设成为“五仙观绿化广场”，应改变这一区域方圆一二公里都没有城市绿地的状况，使五仙观走出“ 深闺”，届时五仙观周边１·５万平方米的面积将被拆出。

这已是我第二次到五仙观，上一次是一个月前，五仙观正在动大手术，到处都施工。我就没有进去，过了一个月，五仙观焕然一新，与当时完全不可同日而语，广州政府对五仙观的改造看来相当成功。